Indicador de média móvel As médias móveis fornecem uma medida objetiva da direção da tendência ao suavizar os dados de preços. Normalmente calculado usando os preços de fechamento, a média móvel também pode ser usada com a mediana. típica. Fechamento ponderado. E preços altos, baixos ou abertos, bem como outros indicadores. As médias móveis de comprimento mais curto são mais sensíveis e identificam novas tendências mais cedo, mas também fornecem mais falsos alarmes. As médias móveis mais longas são mais confiáveis, mas menos sensíveis, apenas recuperando as grandes tendências. Use uma média móvel que é metade do comprimento do ciclo que você está rastreando. Se o comprimento do ciclo de pico a pico for de aproximadamente 30 dias, então uma média móvel de 15 dias é apropriada. Se 20 dias, uma média móvel de 10 dias é apropriada. Alguns comerciantes, no entanto, usarão médias móveis de 14 e 9 dias para os ciclos acima, na esperança de gerar sinais ligeiramente à frente do mercado. Outros favorecem os números de Fibonacci de 5, 8, 13 e 21. As médias móveis de 100 a 200 dias (20 a 40 semanas) são populares para ciclos mais longos de 20 a 65 dias (4 a 13 semanas), as médias móveis são úteis para ciclos intermediários e 5 Para 20 dias para ciclos curtos. O sistema de média móvel mais simples gera sinais quando o preço cruza a média móvel: Vá longo quando o preço cruza acima da média móvel abaixo. Vá curto quando o preço cruza abaixo da média móvel de cima. O sistema é propenso a whipsaws em mercados variados, com o cruzamento de preços de um lado para o outro através da média móvel, gerando uma grande quantidade de sinais falsos. Por essa razão, os sistemas móveis em média normalmente empregam filtros para reduzir whipsaws. Sistemas mais sofisticados utilizam mais de uma média móvel. Duas médias móveis usa uma média móvel mais rápida como um substituto do preço de fechamento. Três médias móveis empregam a terceira média móvel para identificar quando o preço está variando. Múltiplas médias móveis usam uma série de seis médias móveis rápidas e seis médias móveis lentas para se confirmarem. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de tendência, reduzindo o número de whipsaws. Os canais Keltner usam bandas plotadas em um múltiplo do alcance verdadeiro médio para filtrar os cruzamentos médios móveis. O popular MACD (Moving Average Convergence Divergence) é uma variação do sistema de duas médias móveis, plotado como um oscilador que subtrai a média lenta da média móvel rápida. Existem vários tipos diferentes de médias móveis, cada uma com suas próprias peculiaridades. As médias móveis simples são as mais fáceis de construir, mas também as mais propensas a distorção. As médias móveis ponderadas são difíceis de construir, mas confiáveis. As médias móveis exponenciais obtêm os benefícios da ponderação combinada com facilidade de construção. As médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente, a mesma fórmula que as médias móveis exponenciais, eles usam diferentes métodos de pontuação para quais usuários precisam permitir. O Painel Indicador mostra como configurar as médias móveis. A configuração padrão é uma média móvel exponencial de 21 dias. Junte-se a nossa lista de discussão Leia o boletim informativo do Diário de negociação Colin Twiggs, com artigos educacionais sobre negociação, análise técnica, indicadores e novas atualizações de software. INTRODUÇÃO - Análise técnica. Devo comprar hoje. O que os preços serão amanhã, na próxima semana ou no próximo ano. Se soubéssemos as respostas a essas perguntas aparentemente simples. Infelizmente, se você estiver lendo este livro com a esperança de que a análise técnica tenha as respostas a essas perguntas, tenho medo de decepcioná-lo cedo - não. No entanto, se você está lendo este livro com a esperança de que a análise técnica melhore o seu investimento, tenho boas notícias - o termo "análise quotécnica" é um nome de som complicado para uma abordagem muito básica para investir. Simplificando, a análise técnica é o estudo dos preços, sendo os gráficos a principal ferramenta. As raízes da análise técnica moderna resultam da Dow Theory, desenvolvida em 1900 por Charles Dow. Sustentando direta ou indiretamente da Teoria Dow, essas raízes incluem princípios como a natureza de tendências dos preços, preços descontados de todas as informações conhecidas, confirmação e divergência, mudanças de espelhamento de volume no preço e resistência de suporte. E, claro, a Média Industrial Dow Jones, amplamente seguida, é uma prole direta da Teoria Dow. A contribuição de Charles Dows para a análise técnica moderna não pode ser subestimada. Seu foco no básico do movimento de preços de segurança originou um método completamente novo de análise dos mercados. O elemento humano O preço de uma segurança representa um consenso. É o preço pelo qual uma pessoa concorda em comprar e outra concorda em vender. O preço pelo qual um investidor está disposto a comprar ou vender depende principalmente das suas expectativas. Se ele espera que o preço das garantias aumente, ele vai comprá-lo se o investidor esperar que o preço caia, ele o venderá. Essas declarações simples são a causa de um grande desafio na previsão de preços de segurança, porque se referem às expectativas humanas. Como todos sabemos em primeira mão, os humanos não são facilmente quantificáveis nem previsíveis. Este fato sozinho manterá qualquer sistema mecânico de negociação de forma consistente. Porque os seres humanos estão envolvidos, tenho certeza de que muitas das decisões mundiais de investimento são baseadas em critérios irrelevantes. Nossos relacionamentos com nossa família, nossos vizinhos, nosso empregador, o trânsito, nossa renda e nosso sucesso e falhas anteriores, influenciam nossa confiança, expectativas e decisões. Os preços de segurança são determinados por gerentes de dinheiro e gerentes de casa, estudantes e grevistas, médicos e coletores de cães, advogados e paisagistas, e os ricos e queridos. Essa variedade de participantes do mercado garante um elemento de imprevisibilidade e emoção. Se todos nós estivéssemos totalmente lógicos e pudéssemos separar nossas emoções de nossas decisões de investimento, então, análise fundamental, a determinação do preço com base nos ganhos futuros. Funcionaria magnificamente. E como todos teríamos as mesmas expectativas completamente lógicas, os preços só mudariam quando relatórios trimestrais ou notícias relevantes fossem divulgadas. Os investidores buscarão quotoverlookeds dados fundamentais em um esforço para encontrar títulos subvalorizados. A teoria econômica do mercado, bem discutida, diz que os preços de segurança representam tudo o que é conhecido sobre a segurança em determinado momento. Esta teoria conclui que é impossível prever os preços, uma vez que os preços já refletem tudo o que é conhecido atualmente sobre a segurança. O futuro pode ser encontrado no passado. Se os preços são baseados nas expectativas dos investidores, então, saber o que uma garantia deve vender (ou seja, análise fundamental) torna-se menos importante do que saber o que outros investidores esperam vender. Isso não quer dizer que saber o que uma segurança deve vender não é importante - é. Mas geralmente existe um consenso bastante forte de lucros futuros de ações que o investidor médio não pode refutar. Eu acredito que o futuro é apenas o passado novamente, entrou por outro portão. - Sir Arthur Wing Pinero, 1893 A análise técnica é o processo de análise de preços históricos de segurança em um esforço para determinar preços futuros prováveis. Isso é feito comparando a ação atual dos preços (ou seja, as expectativas atuais) com uma ação de preço histórico comparável para prever um resultado razoável. O técnico devoto pode definir esse processo como o fato de que a história se repete enquanto outros bastariam para dizer que devemos aprender com o passado. A roleta Na minha experiência, apenas uma minoria de técnicos pode determinar consistentemente e com precisão os preços futuros. No entanto, mesmo se você não conseguir prever os preços com precisão, a análise técnica pode ser usada para reduzir consistentemente seus riscos e melhorar seus lucros. A melhor analogia que posso encontrar em como a análise técnica pode melhorar seu investimento é uma roda de roleta. Utilizo essa analogia com as reservas, já que os jogadores têm muito pouco controle quando comparados aos investidores (embora considerando as ações de muitos investidores, o jogo pode ser uma analogia muito apropriada). Há duas vezes na vida de um homem quando ele não deve especular: quando ele não pode pagar, e quando ele pode. - Mark Twain, 1897 Um cassino ganha dinheiro em uma roleta, não sabendo o número que virá Em seguida, mas melhorando ligeiramente suas chances com a adição de quot0quot e quot00.quot De forma semelhante, quando um investidor adquire uma garantia, ele não sabe que seu preço aumentará. Mas se ele compra um estoque quando está em uma tendência ascendente, depois de um menor vender, e quando as taxas de juros estão caindo, ele terá melhorado suas chances de lucrar. Isso não é jogo - é a inteligência. No entanto, muitos investidores compram títulos sem tentar controlar as probabilidades. Contrariamente à crença popular, você não precisa saber o que um preço de segurança será no futuro para ganhar dinheiro. Seu objetivo deve ser simplesmente melhorar as chances de fazer negócios lucrativos. Mesmo que sua análise seja tão simples como determinar as tendências de longo prazo, intermediário e de curto prazo da segurança, você ganhou uma vantagem que não teria sem análise técnica. Considere o gráfico da Merck na Figura 1, onde a tendência é obviamente baixa e não há sinal de uma inversão. Embora a empresa possa ter grandes lucros e fundamentos, apenas não faz sentido comprar a segurança até que haja alguma evidência técnica no preço que essa tendência está mudando. Se aceitarmos o fato de que as emoções e as expectativas humanas desempenham um papel no preço da segurança, também devemos admitir que nossas emoções desempenham um papel na nossa tomada de decisão. Muitos investidores tentam remover suas emoções de seus investimentos usando computadores para tomar decisões por eles. O conceito de quotHAL, o computador inteligente no filme 2001, é atraente. Os sistemas de negociação mecânica podem nos ajudar a remover nossas emoções de nossas decisões. O teste de computador também é útil para determinar o que aconteceu historicamente sob várias condições e para nos ajudar a otimizar nossas técnicas de negociação. No entanto, uma vez que estamos analisando um assunto menos que lógico (emoções e expectativas humanas), devemos ter cuidado para que nossos sistemas mecânicos não nos enganem em pensar que estamos analisando uma entidade lógica. Isso não quer dizer que os computadores não sejam ferramentas de análise técnica maravilhosas - são indispensáveis. Na minha opinião totalmente tendenciosa, o software de análise técnica fez mais para nivelar o campo de jogo para o investidor médio do que qualquer outro evento não-regulatório. Mas, como fornecedora de ferramentas de análise técnica, lembro que você não deixa o software acalmá-lo para acreditar que os mercados são tão lógicos e previsíveis quanto o computador usado para analisá-los.
No comments:
Post a Comment